Aumento dei ricavi da servizi
Un’analisi dei risultati economici relativi ai primi nove mesi del 2026 mostra che, oltre alla crescita del credito, le attività di servizi contribuiscono in modo sempre più significativo al reddito di molte banche. Questo cambiamento fornisce alle banche un maggiore impulso alla crescita e riduce la loro dipendenza dallo spread tra i tassi di interesse sui depositi e sui prestiti.
Presso Techcombank , il fatturato totale dei primi nove mesi ha raggiunto i 45.200 miliardi di VND, con un incremento del 17,1% su base annua; l’utile ante imposte si è attestato a 28.900 miliardi di VND, con un aumento del 23,7%. In particolare, i ricavi derivanti dalle attività di servizi hanno raggiunto gli 11.800 miliardi di VND, con un incremento del 40%; nel solo terzo trimestre, hanno raggiunto i 4.200 miliardi di VND, con un incremento del 44,6%. La percentuale di ricavi da servizi sul fatturato totale è aumentata dal 21,9% al 26,2%, indicando un maggiore contributo di questo segmento alla struttura aziendale.
| I ricavi derivanti da servizi, pagamenti, assicurazioni e cambi hanno registrato una crescita positiva, diventando un punto di forza nella struttura dei ricavi di molte banche nei primi nove mesi del 2026. |
Nella struttura dei ricavi da servizi di Techcombank, i ricavi derivanti da lettere di credito (LC), contanti e pagamenti hanno raggiunto i 4.900 miliardi di VND, con un incremento del 136,6%, grazie alla continua espansione delle soluzioni LC. I ricavi derivanti dalle commissioni per i servizi assicurativi, inclusi i servizi di bancassicurazione e assicurativi delle filiali, hanno raggiunto i 1.700 miliardi di VND, con un incremento del 106,1%; i ricavi derivanti dalle commissioni per i servizi di carte hanno raggiunto i 1.500 miliardi di VND, con un incremento del 29%. I ricavi derivanti dai servizi di cambio e derivati hanno raggiunto i 1.100 miliardi di VND, con un incremento del 27,1%, sostenuti dalla domanda di copertura del rischio di cambio.
Presso VPBank , il margine di interesse netto consolidato per i primi nove mesi è aumentato del 26,7%, raggiungendo quasi 53.100 miliardi di VND. Contemporaneamente, il reddito netto derivante dalle attività di servizio è cresciuto del 76,3%, grazie al contributo positivo dei settori pagamenti, assicurazioni e investment banking. Il reddito operativo consolidato totale ha raggiunto quasi 65.500 miliardi di VND, con un incremento del 25,3%; la sola banca capogruppo ha realizzato quasi 48.900 miliardi di VND, con un incremento del 32,6%.
LPBank ha inoltre registrato un contributo significativo derivante da ricavi non da interessi. Nei primi nove mesi dell’anno, il totale dei ricavi operativi ha raggiunto i 19.179 miliardi di VND, con un incremento del 29%; i ricavi netti non da interessi hanno raggiunto i 7.489 miliardi di VND, pari al 39% del totale dei ricavi operativi. L’utile ante imposte ha raggiunto i 10.421 miliardi di VND, con un incremento di quasi il 9% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, completando circa il 70% del piano annuale.
PressoSHB , l’utile ante imposte per i primi nove mesi è stimato a 14.300 miliardi di VND, con un incremento di quasi il 17%, raggiungendo l’81% del piano annuale. Secondo le informazioni presentate alla conferenza con gli investitori del 15 ottobre, i ricavi non derivanti da interessi hanno contribuito per quasi il 30% al totale dei ricavi operativi nella prima metà del 2026, rispetto al 10% circa del periodo precedente. Questi ricavi provengono da pagamenti, garanzie e altri prodotti e servizi finanziari, integrando la crescita degli utili insieme ai prestiti tradizionali.
La tendenza alla diversificazione è evidente anche nelle banche più piccole. PGBank ha registrato un utile ante imposte di 630 miliardi di VND nei primi nove mesi, con un incremento del 27%, mentre l’utile netto totale è aumentato del 9,6%. I ricavi non derivanti da interessi, relativi ad attività di servizi e al trading di valuta estera, sono più che raddoppiati rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, a fronte di un aumento del 7,1% dei saldi dei prestiti alla clientela rispetto alla fine del 2025.
Secondo gli esperti, l’aumento dei ricavi non derivanti da interessi sta ampliando le opportunità di business per le banche. Tuttavia, l’incremento registrato da ciascun istituto non è sufficiente a confermare un cambiamento sostanziale nella struttura complessiva dei ricavi del sistema. Il credito continua a svolgere un ruolo cruciale, mentre la capacità di incrementare la quota di servizi dipende dalla base clienti, dalla qualità dei prodotti e dalla capacità di erogazione di ciascuna banca.
Verso la creazione di flussi di entrate sostenibili.
Diversificare le fonti di reddito è ancora più importante, poiché le banche devono bilanciare gli obiettivi aziendali con la necessità di ridurre i tassi di interesse per sostenere l’ economia . Intervenendo a una sessione di lavoro sugli affari bancari all’inizio di questa settimana, il Governatore della Banca di Stato del Vietnam, Pham Duc An, ha sottolineato che per ridurre efficacemente i tassi di interesse sui prestiti, gli istituti di credito devono contemporaneamente tagliare i costi operativi, condividere gli utili e ridurre il costo della mobilitazione del capitale. Le riduzioni dei tassi di interesse dovrebbero essere commisurate alla capacità finanziaria di ciascun istituto, mirate in modo appropriato e considerate sia per i prestiti esistenti che per i nuovi prestiti. In questo contesto, il margine di interesse netto (NIM) potrebbe continuare a subire pressioni se il costo del capitale non diminuisce di conseguenza.
I ricavi non derivanti da interessi possono quindi aiutare le banche ad alleviare la pressione sui loro risultati economici. Grazie a entrate aggiuntive provenienti da pagamenti, carte, garanzie o altre soluzioni finanziarie, le banche sono in una posizione migliore per bilanciare le proprie attività. Tuttavia, si tratta di un processo di espansione della capacità di servizio al cliente, non semplicemente di un aumento delle commissioni sui servizi esistenti.
Secondo il signor Nguyen Quang Huy, CEO del Dipartimento di Finanza e Banche dell’Università Nguyen Trai, la riduzione della dipendenza dal credito dovrebbe essere intesa come una graduale diversificazione dei modelli di business e delle fonti di reddito delle banche, e non significa che il credito perderà presto la sua posizione di principale fonte di profitto.
La sostenibilità dei ricavi non derivanti da interessi deve essere valutata caso per caso. I pagamenti e i servizi con carta possono generare flussi di entrate regolari se i clienti li utilizzano con costanza; mentre il mercato valutario e dei titoli è soggetto alle fluttuazioni di mercato. Anche nel settore assicurativo, la capacità di mantenere i ricavi dipende dalla qualità della consulenza, dall’adeguatezza del prodotto e dalla fiducia del cliente. Pertanto, un’elevata percentuale di ricavi non derivanti da interessi deve essere accompagnata da una solida struttura dei ricavi.
Il dottor Chau Dinh Linh dell’Università Bancaria di Ho Chi Minh City ha osservato che, in realtà, solo poche banche sono riuscite a costruire fonti di reddito non derivanti da interessi che siano sostenibili. La differenza risiede nella loro capacità di mantenere entrate stabili e di incrementarne gradualmente il contributo nel corso degli anni. La maggior parte delle banche, invece, si affida ancora principalmente a entrate a breve termine o sporadiche, il che rende difficile per le entrate non derivanti da interessi diventare un motore di crescita a lungo termine.
Per migliorare la qualità dei flussi di entrate, le banche devono sviluppare servizi basati su esigenze reali: gestione dei flussi di cassa, pagamenti, finanziamento del commercio estero, copertura del rischio di cambio e servizi che semplifichino la vita quotidiana. La trasformazione digitale può favorire l’espansione delle transazioni e ridurre i costi dei servizi, ma la sua efficacia finale si rifletterà nel livello di utilizzo e nella fidelizzazione dei clienti.
#Adessonews seleziona nella rete articoli di particolare interesse.
Se vuoi leggere l’articolo completo clicca sul seguente link
