SHS conferma le proprie capacità di banca d’investimento internazionale attraverso l’emissione obbligazionaria di SHB a Singapore, per un valore di 229 milioni di dollari di Singapore.

Attraverso la sua partecipazione a questa transazione, SHS conferma ulteriormente le proprie capacità di investment banking, sfrutta la propria esperienza nella consulenza per la raccolta di capitali ed espande la cooperazione con istituzioni finanziarie internazionali.

La Saigon – Hanoi Securities Joint Stock Company (SHS) ha assunto il ruolo di coordinatore nazionale per l’emissione obbligazionaria internazionale del valore di 229 milioni di dollari di Singapore da parte della Saigon – Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB).

Questa operazione, che rappresenta la prima emissione obbligazionaria di una banca vietnamita a Singapore, non solo apre opportunità di raccolta di capitali in uno dei principali centri finanziari della regione, ma dimostra anche i legami sempre più profondi tra le imprese vietnamite e i mercati finanziari internazionali.

Dietro l’emissione obbligazionaria da 229 milioni di dollari di Singapore di SHB

Nel contesto della crescente enfasi sulla diversificazione delle fonti di finanziamento e sull’ottimizzazione delle strutture di raccolta fondi, l’accesso agli investitori internazionali apre nuove opportunità per gli istituti finanziari vietnamiti. Tuttavia, l’emissione di obbligazioni sui mercati esteri richiede uno stretto coordinamento in merito alla struttura del prodotto, agli aspetti legali, alla divulgazione delle informazioni e agli standard degli investitori. Pertanto, il successo di un’operazione si misura non solo in base all’entità del capitale raccolto, ma anche in base alla capacità di progettazione e implementazione.

Secondo le informazioni relative alla transazione, SHB ha emesso due tranche di obbligazioni denominate in SGD, di cui una da 129 milioni di SGD con scadenza a 3 anni e un tasso di interesse del 2,90% annuo, e una da 100 milioni di SGD con scadenza a 5 anni e un tasso di interesse del 3,15% annuo. Le obbligazioni non sono convertibili, non sono garantite da warrant, sono non assicurate e garantite dal Credit Guarantee and Investment Facility (CGIF), un fondo fiduciario della Banca Asiatica di Sviluppo (ADB), e sono quotate alla Borsa di Singapore (SGX-ST).

Il punto di forza dell’operazione risiede nella sua struttura di emissione, che include una garanzia di pagamento da parte di CGIF, accrescendo ulteriormente l’attrattiva dell’obbligazione per gli investitori istituzionali internazionali. Il 12 ottobre 2026, S&P Global Ratings ha assegnato all’obbligazione un rating AA, basato sulla garanzia di CGIF. L’operazione ha attratto la partecipazione di quasi 20 tra le principali istituzioni finanziarie internazionali e investitori della regione.

In questa transazione, SHS assume il ruolo di Coordinatore Nazionale, in collaborazione con SMBC Nikko, che funge da Coordinatore Globale Unico e Coordinatore Unico per la Sostenibilità.

La divisione di investment banking di SHS si concentra sullo sviluppo di tre principali aree di servizio: consulenza sul finanziamento tramite debito (DCM), consulenza sul finanziamento tramite capitale proprio (ECM) e consulenza in materia di fusioni e acquisizioni (M&A).

Nello specifico, SHS assiste SHB nella revisione delle condizioni di emissione, nella preparazione della documentazione, nell’esecuzione delle procedure in conformità con la legge vietnamita e nel coordinamento con la Banca di Stato del Vietnam, la Commissione statale per i titoli e la Borsa di Hanoi. Allo stesso tempo, SHS collabora con i partner internazionali nella gestione dei requisiti legali, nella divulgazione delle informazioni e nel monitoraggio dell’avanzamento dell’implementazione, contribuendo a garantire la regolare esecuzione delle transazioni transfrontaliere.

Dal punto di vista dell’investment banking, il valore di una società di consulenza risiede non solo nella sua capacità di individuare fonti di finanziamento, ma anche nella sua conoscenza delle normative di mercato, nella sua capacità di coordinare le parti e nella sua abilità di eseguire le transazioni secondo una roadmap unificata. Per SHS, l’operazione obbligazionaria internazionale di SHB rappresenta un’opportunità per sfruttare l’esperienza maturata a livello nazionale nella consulenza per la raccolta di capitali, ampliando al contempo la cooperazione con istituzioni finanziarie internazionali.

In particolare, il coinvolgimento di SHS in questa transazione riflette anche la tendenza delle società di intermediazione mobiliare vietnamite a migliorare gradualmente la propria capacità di fornire servizi di investment banking, dalla consulenza su emissioni nazionali al coordinamento dell’esecuzione di transazioni con strutture complesse e che richiedono un impiego transfrontaliero.

Dalla piattaforma DCM alle capacità integrate di investment banking di SHS.

L’accordo con Singapore non rappresenta un traguardo isolato, ma la continuazione delle attività di investment banking di SHS nel corso degli anni. I mercati dei capitali di debito (DCM) costituiscono un’area di interesse fondamentale, fornendo le basi per la consulenza sulle strutture delle transazioni, l’esecuzione delle procedure di emissione e la connessione con le istituzioni finanziarie.

Nel 2025, SHS dovrebbe fornire consulenza sull’emissione di obbligazioni societarie per un valore di circa 66 trilioni di VND, con una quota di mercato di circa il 10% nel segmento dei collocamenti privati ​​e del 20% nel segmento delle offerte pubbliche. Nei primi nove mesi del 2026, il valore delle emissioni obbligazionarie per le quali SHS ha fornito consulenza ha raggiunto circa 32 trilioni di VND, corrispondenti a una quota di mercato di circa il 7% nel segmento dei collocamenti privati. Complessivamente, dal 2020 alla fine di settembre 2026, il valore totale delle emissioni obbligazionarie per le quali ha fornito consulenza dovrebbe raggiungere circa 9,4 miliardi di dollari USA, equivalenti a 246 trilioni di VND.

Questi risultati dimostrano la portata operativa, l’esperienza pratica e le capacità di implementazione di SHS nel campo della consulenza sull’emissione di obbligazioni societarie, ponendo al contempo le basi per l’espansione dei servizi a operazioni che richiedono livelli di competenza più elevati.

SHS ha fornito consulenza a numerose istituzioni finanziarie in materia di finanziamenti tramite debito (DCM), tra cui Agribank , VPBank, HDBank, SHB, LPBank e KienlongBank. Partendo da questa solida base, la Divisione Investment Banking ha sviluppato tre principali aree di servizio: consulenza sui finanziamenti tramite debito (DCM), consulenza sui finanziamenti azionari (ECM) e consulenza su fusioni e acquisizioni (M&A).

Nel segmento ECM, SHS ha fornito consulenza su numerose operazioni che hanno coinvolto aziende come VNPT , Vinacomin, Hanoitourist, Viet Ha, Taseco Land, MWG e KienlongBank. Nel 2025, la creazione del Centro M&A e Ristrutturazione rafforzerà ulteriormente la sua capacità di fornire consulenza in materia di fusioni, acquisizioni e ristrutturazioni aziendali, contribuendo al completamento dell’ecosistema dei servizi di investment banking.

Nel settore delle fusioni e acquisizioni (M&A), SHS ha agito come consulente finanziario esclusivo di SHB nel suo collocamento privato di azioni del 2026, raccogliendo circa 3.370 miliardi di VND e attirando la partecipazione di investitori istituzionali nazionali e internazionali. Il successo di questa operazione è valso a SHS il premio “Equity Deal of the Year – Vietnam” agli Asian Banking & Finance Corporate & Investment Banking Awards 2026, a riconoscimento della sua competenza nella consulenza e nell’esecuzione di operazioni di raccolta di capitali azionari su larga scala.

SHS si è distinta aggiudicandosi il premio “Equity Deal of the Year – Vietnam” agli Asian Banking & Finance Corporate & Investment Banking Awards 2026.

Nella sua strategia di sviluppo a lungo termine, SHS identifica l’investment banking come uno dei suoi pilastri fondamentali, insieme ad altri segmenti di business e piattaforme tecnologiche, puntando a un modello di servizi finanziari completo. Seguendo questa direzione, la Divisione Investment Banking si concentra non solo sull’espansione del volume delle transazioni, ma anche sul miglioramento della qualità della consulenza e sullo sviluppo di soluzioni di raccolta di capitali personalizzate per ogni fase di crescita di un’azienda.

Sfruttando la propria competenza ed esperienza pratica, SHS mira ad espandere le proprie attività nel mercato internazionale dei capitali rafforzando la cooperazione con banche d’investimento, fondi d’investimento, organizzazioni di garanzia del credito e istituzioni finanziarie di prestigio. Parallelamente, SHS si concentra sullo sviluppo di soluzioni diversificate, che spaziano dall’emissione di obbligazioni internazionali e dall’accesso a capitali esteri a medio e lungo termine a strutture di finanziamento garantite da organismi multilaterali e a prodotti legati allo sviluppo sostenibile.

L’emissione obbligazionaria da 229 milioni di SGD da parte di SHB a Singapore segna quindi una nuova pietra miliare nel percorso di SHS per rafforzare le proprie capacità di investment banking, capitalizzando i risultati già conseguiti nei tre ambiti di DCM, ECM e M&A. Grazie alla sua solida base professionale, all’esperienza sul campo e alla rete di partnership in continua espansione, SHS sta gradualmente consolidando la propria capacità di fornire soluzioni finanziarie adeguate, accompagnando le imprese vietnamite nell’accesso ai mercati dei capitali internazionali e nella realizzazione dei loro obiettivi di sviluppo a lungo termine.