Politica fiscale per le transazioni in criptovalute

Secondo le statistiche, il Vietnam è uno dei paesi con i più alti tassi di possesso di criptovalute al mondo. Nello specifico, Chainalysis (una società statunitense di analisi blockchain con sede a New York) riporta che l’afflusso di criptovalute in Vietnam tra il 2022 e il 2024 è stimato in oltre 100 miliardi di dollari. Inoltre, secondo Triple A (un’organizzazione di pagamenti in criptovalute autorizzata dall’Autorità Monetaria di Singapore ), circa 17 milioni di vietnamiti possiedono criptovalute, pari al 17% della popolazione, posizionando il paese al 5° posto a livello globale.

Sbloccare le risorse economiche “sotterranee”

Il sistema giuridico tributario vietnamita prevede già norme generali in materia di imposta sul valore aggiunto, imposta sul reddito delle società e imposta sul reddito delle persone fisiche. Se gli asset digitali venissero riconosciuti come una tipologia di asset legittima, le relative transazioni sarebbero soggette a tassazione secondo le normative vigenti. Tuttavia, poiché gli asset digitali non sono chiaramente definiti nell’ordinamento giuridico, la maggior parte di queste transazioni avviene su piattaforme internazionali o mercati informali, rendendo difficili il monitoraggio e la riscossione delle imposte.

Pertanto, quando gli asset digitali saranno legalmente riconosciuti e regolamentati, le transazioni creeranno una solida base per lo Stato per riscuotere le imposte dalle attività economiche digitali, aumentando le entrate di bilancio e reinvestendo in settori essenziali come l’istruzione e la tecnologia. Inoltre, collegare le transazioni di asset digitali alle politiche fiscali non solo incrementerà le entrate, ma creerà anche un ambiente imprenditoriale trasparente ed equo.

Secondo i calcoli, se venisse applicata un’aliquota d’imposta sul reddito personale dello 0,1%, simile a quella sulle transazioni in titoli, si potrebbero raccogliere oltre 800 milioni di dollari di entrate fiscali all’anno. Inoltre, le piattaforme di trading in genere applicano commissioni comprese tra lo 0,01% e lo 0,8% per transazione.

Secondo il dottor Chu Thanh Tuan, vicedirettore del corso di laurea in Economia aziendale presso la RMIT University Vietnam, se venisse applicato un meccanismo fiscale “ragionevole”, il Vietnam potrebbe generare entrate significative per il bilancio statale da questo mercato. Un approccio efficace sarebbe quello di imporre una bassa imposta sulle transazioni, simile all’imposta sulle transazioni di titoli. Oltre all’imposta sulle transazioni, il governo potrebbe anche valutare la possibilità di tassare il reddito personale derivante dagli investimenti in criptovalute, oppure un’imposta sul reddito delle società che operano in questo settore.

Se le criptovalute venissero classificate come attività di investimento, i profitti derivanti dalle transazioni potrebbero essere tassati in modo simile ai titoli o agli immobili. Anche le aziende che operano nel settore delle criptovalute potrebbero essere soggette a un’aliquota fiscale del 20%, come le imprese tradizionali. Un’altra potenziale fonte di entrate per il governo è rappresentata dalle commissioni di licenza per gli exchange di criptovalute. Molti paesi hanno già adottato questo modello, come Dubai (Emirati Arabi Uniti), dove i progetti di criptovalute devono pagare delle commissioni di licenza. “Se il Vietnam adottasse un sistema simile, il governo potrebbe sia controllare il mercato sia generare entrate non derivanti dalle tasse.”

È necessario un modello fiscale equilibrato.

Tuttavia, la costruzione di un sistema fiscale efficace non dovrebbe mirare solo a generare nuove entrate per il bilancio, ma anche a garantire che la politica non indebolisca il mercato o provochi una fuga di capitali verso altri Paesi. Ad esempio, l’India impone un’imposta del 30% sui profitti derivanti dalle criptovalute e un’imposta dell’1% su ogni transazione, con conseguente calo del 70% del volume degli scambi interni, poiché gli investitori si spostano verso le borse estere. Se il Vietnam implementasse imposte eccessivamente elevate o un sistema fiscale eccessivamente complesso, gli investitori potrebbero trasferire le proprie attività in mercati più favorevoli come Singapore o gli Emirati Arabi Uniti, con conseguente perdita di potenziali entrate fiscali.

Per attrarre investimenti e al contempo garantire entrate fiscali stabili, il Vietnam necessita di un modello fiscale equilibrato. Basse imposte sulle transazioni, combinate con un’imposta sulle plusvalenze nell’ambito dell’imposta sul reddito delle persone fisiche, potrebbero contribuire a mantenere l’equità senza compromettere il mercato. Inoltre, il Vietnam dovrebbe valutare l’esenzione delle criptovalute dall’IVA, come già fatto dall’Unione Europea e da Singapore, per evitare la doppia imposizione e mantenere la competitività sul mercato regionale.

Al contempo, il Vietnam deve cooperare con le organizzazioni internazionali per monitorare le transazioni transfrontaliere e prevenire l’evasione fiscale. Se venisse istituito un sistema fiscale semplice, competitivo ed equilibrato, il Vietnam potrebbe generare entrate significative dalle criptovalute e al contempo promuovere lo sviluppo di un ecosistema sostenibile di asset digitali.

Secondo il signor Phan Duc Trung, presidente dell’Associazione vietnamita per la blockchain, la creazione di un quadro giuridico per le criptovalute aiuta lo Stato a riscuotere le tasse sulle transazioni, riducendo al contempo le conseguenze sociali derivanti da attività di investimento non regolamentate. Gli investitori, d’altro canto, potranno comprendere cosa costituisce una transazione riconosciuta e ufficialmente autorizzata, e saranno tutelati all’interno del quadro giuridico statale.

Tuttavia, un fattore cruciale da considerare è quale gruppo target il governo intende attrarre. Se l’obiettivo è attrarre investitori nazionali, è necessario valutare la concorrenza con i canali di investimento tradizionali come depositi bancari, immobili, azioni o oro. In realtà, questi canali dispongono già di chiari quadri giuridici, quindi una piattaforma di scambio di criptovalute avrà bisogno di un meccanismo sufficientemente trasparente, della tutela dei diritti degli investitori e di politiche fiscali ragionevoli per risultare attraente.

Inoltre, se l’obiettivo è attrarre investitori stranieri, la gestione dei flussi di capitale in entrata e in uscita sarà cruciale. Una piattaforma di scambio di criptovalute non solo deve garantire flessibilità nelle negoziazioni, ma deve anche disporre di un meccanismo di controllo dei flussi di capitale adeguato per evitare rischi di volatilità finanziaria. Questo aspetto è direttamente collegato alla politica fiscale, perché se l’aliquota fiscale è troppo elevata o complessa, sarà difficile attrarre investitori internazionali. Al contrario, con una politica fiscale ragionevole e un sistema intelligente di gestione dei flussi di capitale, il Vietnam potrebbe diventare un centro finanziario digitale attraente nella regione.

In precedenza, il Dipartimento per la supervisione di imposte, tasse e oneri (Ministero delle Finanze) aveva affermato che una delle maggiori problematiche nella creazione di un quadro giuridico per gli asset digitali risiede nella politica fiscale. Per evitare di compromettere l’attrattiva del mercato, il governo potrebbe valutare l’applicazione di aliquote fiscali agevolate nella fase iniziale. Ciò incoraggerebbe gli investimenti e promuoverebbe lo sviluppo dell’ecosistema degli asset digitali in Vietnam.

Tuttavia, sono necessari meccanismi per contrastare l’evasione e la frode fiscale in questo ambito. “Alcuni Paesi hanno adottato la tecnologia blockchain per tracciare e monitorare le transazioni di asset digitali, garantendo così una riscossione delle imposte trasparente ed efficiente. Anche il Vietnam può trarre insegnamento da questi Paesi per costruire un sistema di gestione fiscale adatto al proprio contesto nazionale”, ha dichiarato il Dipartimento per la supervisione delle politiche fiscali, tariffarie e impositive.

Fonte: https://nhandan.vn/chinh-sach-thue-doi-voi-giao-dich-tai-san-ma-hoa-post874066.html