Profondo rosso a Wall Street, semaforo verde a Piazza Affari

Con la decima settimana di borsa di quest’anno, il nero a Wall Street vira in profondo rosso e gli indici americani mettono a segno l’ennesima settimana negativa con volatilità alle stelle. L’iperattivismo politico del presidente Trump genera continua incertezza sui mercati e questo si ripercuote in modo netto sulle quotazioni e sull’incremento di volatilità.

I numeri sono impietosi per la settimana: -3,14% per S&P500, -3,30% per il Nasdaq 100 e +20,01% per il Vix. Gli indici statunitensi arrivano dritti alla propria media a 200 giorni e ci rimbalzano venerdì con una seduta rialzista, ma non troppo, di recupero come ci mostra chiaramente la figura 1 sotto riportata.

Su questi livelli un tentativo di rimbalzo ulteriore è molto probabile, ma con la volatilità così stressata vogliamo restare neutrali e quindi, avendo ancora in portafoglio i CW Call dello Straddle di settimana scorsa, mentre i Put sono andati bene a target naturalmente, meglio comperare CW Put ed equilibrare la parte rialzista residua. Si resta in ogni caso neutrali e pro volatilità.

Siamo completamente all’opposto di Wall Street a Piazza Affari. La figura 2 presenta un FTSE Mib vicino ai massimi degli ultimi 15 anni a ridosso dei 39.000 punti, con tre test consecutivi giornalieri sulla media mobile di breve a 20 sedute. Anche qui la volatilità è molto alta, ma il trend fortissimo al rialzo ci fa pensare più al break out di nuovi massimi piuttosto che a test della lontanissima media a 200 sedute. La settimana si è chiusa con un pareggio a -0,16% ma i minimi crescenti che tengono i supporti dinamici induco a pensare di poter mettere CW Call in portafoglio per cavalcare il rialzo di Piazza Affari.

Strategia neutrale a Wall Street: seconda gamba a supporto dei CW Call ancora in portafoglio, buy CW Put su S&P500

Come da analisi torniamo a comporre la strategia neutrale comprando CW Put sulla scadenza disponibile di giugno; dal prossimo report ci sposteremo su settembre per non soffrire troppo di time decay; lavoriamo su strike appena out of the money a 5.750 punti dopo il bel guadagno in settimana sui Put 6.000 punti. Stop temporale sempre a due settimane dall’acquisto.

Ecco qui il CW così selezionato:

• Covered Warrant su S&P 500 (Price Return) Index
• Strike 5.750 punti
• Scadenza 20.06.2024
• Codice di negoziazione UD6NXH
• ISIN DE000HD6NXH4

Il miglior risk management della posizione:

• Acquisto dei CW entro il giorno della pubblicazione del report
• Target profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit.

(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al target profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto).

Strategia rialzista: buy CW Call su FTSE Mib

Il secondo trade della settimana e puramente rialzista e lavora sull’indice FTSE Mib. Scegliamo strike at the money a 38.500 punti e sempre scadenza giugno per le prossime due settimane di lavoro, per una leva vicina a 24. Target profit che anticipa l’uscita al 20% di profitto sui premi pagati.

Ecco qui il CW così selezionato:

• Covered Warrant su FTSE Mib Index
• Strike 38.500 punti
• Scadenza 20.06.2024
• Codice di Negoziazione UG19M3
• ISIN DE000UG19M37

Il miglior risk management della posizione:

• Acquisto del CW entro la sera di pubblicazione del report
• Target profit: rivendita del CW in caso di guadagni uguali o superiori al 20% del premio pagato
• Stop temporale: il CW andrà in ogni caso rivenduto, anche in perdita, entro due settimane dal suo acquisto se non dovesse raggiungere prima il target profit

(es. compro il CW questo lunedì, se nelle due settimane successive non arriva al target profit si chiude e rivende il CW al secondo venerdì dopo l’acquisto).

Conclusioni

Questa settimana consolidiamo i risultati della nostra Equity Line 2025: restiamo sempre a +15% da inizio anno e il benchmark di Wall Street, l’S&P500 è davvero lontanissimo ora, infatti chiude la settimana -1,89% da inizio anno e il divario tra i due diventa molto profondo. I profitti in settimana arrivano dal CW Put di S&P500 che supera il 20% di guadagno, mentre la sua controparte rialzista resta aperta e in perdita. Si apre ancora una volta una nuova strategia neutrale aggiungendo ai Call in portafoglio i CW Put base 5.750 punti su S&P500. Un solo spunto direzionale lo prendiamo su FTSE Mib coi CW Call.

Per i nuovi lettori del Report: il Money Management del processo di selezione prevede la parcellizzazione del capitale di trading in dieci parti e un’allocazione di un 10% del capitale a ogni operazione.

Il rilevamento della performance del Report avviene segnando come prezzi di carico i prezzi di riferimento sui CW alla chiusura del mercato del lunedì, mentre in caso di mancato raggiungimento del target di profitto indicato, si rilevano come prezzi parziali e prezzi finali di chiusura quelli di riferimento del venerdì.

DISCLAIMER

Tutti gli investimenti finanziari comportano un certo livello di rischio, il trading online comporta un alto livello di rischio che potrebbe non essere adatto a tutti gli investitori. In particolare, il trading in strumenti finanziari a leva come i covered warrant, comporta ulteriori rischi di esposizione alle perdite. Prima di decidere di investire è necessario valutare attentamente i propri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Esiste infatti la possibilità di perdere, in parte o per intero, l’investimento effettuato. Non investire denaro che non ci si può permettere di perdere. E’ fondamentale informarsi sui rischi associati all’investimento che si sta valutando di effettuare.

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