Tassi BCE: cosa sono, come funzionano e quando scenderanno

Tassi BCE

Sicuramente hai sentito nominare i tassi BCE e ti sarai forse chiesto cosa sono. Si tratta di tassi di interesse stabiliti dalla Banca Centrale Europea (BCE) che influenzano direttamente sia il prezzo di ciò che compriamo ogni giorno che quello dei prestiti e dei mutui. Cosa sono esattamente, come funzionano e soprattutto: quando scenderanno? lo scopriremo insieme in questo articolo!

Cosa sono i tassi BCE?

I tassi di interesse BCE sono il prezzo che le banche devono pagare per prendere in prestito dei soldi dalla Banca Centrale Europea. Questo significa che se i tassi sono alti, i prestiti che possiamo chiedere a nostra volta, diventano più cari, se sono bassi, allora diventa più conveniente fare investimenti o prestiti.

Tipologie di tassi BCE

La BCE utilizza tre tipi principali di tassi di interesse:

• Tasso sui depositi: indica quanto la BCE paga alle banche quando queste depositano il loro denaro presso di essa (ciò quando si parla di tasso positivo). Viceversa, quando il tasso sui depositi è negativo, sono le banche a dover pagare la BCE per tenere lì il loro denaro. Questo può essere interpretato come un modo per scoraggiarle dal lasciare il denaro fermo e spingerle a prestarlo a famiglie e imprese
• Tasso di rifinanziamento principale: È il tasso base a cui la BCE presta denaro alle banche. Se una banca ha bisogno di soldi, può chiederli alla BCE pagando questo tasso di interesse. Più è alto, più il denaro è costoso per le banche (e quindi anche per chi chiede prestiti o mutui). È come se la BCE fosse una banca per le banche. Se una banca chiede un prestito alla BCE, paga un interesse stabilito da questo tasso.
• Tasso sui prestiti marginali: È simile al tasso di rifinanziamento, ma si applica solo ai prestiti urgenti che le banche chiedono alla BCE per un solo giorno. Per esempio, immagina che una banca abbia bisogno di soldi all’ultimo momento per coprire un’emergenza. Può chiederli alla BCE, ma pagherà un po’ di più rispetto al tasso di rifinanziamento normale.

In pratica, il tasso di rifinanziamento principale è per prestiti “normali” alle banche, mentre il tasso sui prestiti marginali è per prestiti di emergenza e quindi, ha un interesse più alto.

Dato che questi tassi determinano il costo del denaro per le banche, determinano anche il costo di prestiti e mutui per tutti noi.

A cosa servono i tassi BCE?

La BCE aumenta i tassi per frenare l’inflazione e li abbassa per stimolare l’economia.

Per spiegarlo in modo un pochino più approfondito ma semplice, se l’inflazione è troppo alta e quindi i prezzi salgono troppo, la BCE interviene e aumenta i tassi in modo da rendere prestiti e mutui più costosi. Come effetto si ottiene che le persone e le aziende spendono meno perchè i finanziamenti costano di più e se ci sono meno soldi in circolazione, i prezzi smettono di salire troppo velocemente.

Al contrario, se l’economia è in difficoltà, quindi i prezzi crescono poco o scendono, la BCE abbassa i tassi ed i mutui o i prestiti sono più economici.

In questo modo, persone ed aziende sono portate a spendere di più e più soldi in circolazione significa che l’economia riparte gradualmente, con prezzi che tonrnano a salire.

Come siamo messi al momento?

La Banca Centrale Europea (BCE) ha recentemente ridotto i tassi di interesse di 25 punti base, portando il tasso sui depositi al 2,5%. Questo è il sesto taglio consecutivo, iniziato nel giugno scorso, con l’obiettivo di rendere la politica monetaria meno restrittiva e stimolare l’economia.

Le nuove previsioni indicano che l’inflazione complessiva dovrebbe attestarsi al 2,3% nel 2025, all’1,9% nel 2026 e al 2% nel 2027, avvicinandosi all’obiettivo del 2% della BCE. La presidente della BCE, Christine Lagarde, ha sottolineato un approccio prudente, avvertendo dei possibili effetti negativi delle politiche commerciali degli Stati Uniti sull’economia europea.

Conclusione

I tassi BCE sono uno strumento fondamentale per controllare l’economia. Se salgono, il denaro diventa più costoso; se scendono, i prestiti diventano più accessibili. Se vuoi comprare casa, un’auto o semplicemente capire come funziona l’economia, tenerli d’occhio è una mossa intelligente. Per ora, i tassi resteranno probabilmente alti, ma nei prossimi anni potremmo vedere un calo che renderà il credito più conveniente per tutti.