Da Banco BPM tante opzioni per investire su azioni italiane

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Come investire su grandi titoli del FTSE Mib con i certificati di investimento? In questo articolo abbiamo esaminato alcune emissioni di certificati di Banco BPM che offrono esposizione su sottostanti azionari italiani con barriere distanti ancora almeno 30 punti percentuali.

Tutti i prodotti presentati qui di seguito in data 5 marzo hanno una quotazione spot sotto la pari. Pertanto, il rendimento potenziale è superiore al rendimento nominale.

Azioni Italiane: Certificates su STMicroelectronics

Partiamo con due certificates su STM, un titolo che nel 2024 è sceso notevolmente e che nelle ultime settimane sembra essersi stabilizzato, creando una possibile base di accumulo in area 20-21 euro.

Il prodotto con ISIN IT0005617821 quota in area 97, con STM sottostante unico. Il prezzo di osservazione iniziale è di 25,61. La barriera, collocata al 60%, è pari a 15,369 e dista quindi circa 35 punti percentuali. Il certificato offre un rendimento annuo cedolare dell’8% (pagato tramite coupon del 2% lordo a trimestre). Al momento si acquista a sconto sotto quota 97, aumentando quindi il rendimento potenziale del certificato. Da notare che in caso di autocall il prodotto paga un premio doppio (con rimborso quindi a 104).

Un secondo certificato di investimento su STM, con prezzo di fixing iniziale più basso e barriera più profonda, a 14,262 euro, ha codice ISIN IT0005633414. Il prodotto quota in area 99.

Anche in questo caso sono previste cedole del 2% lordo su base trimestrale (con possibile autocall da febbraio 2026 in poi). Va sottolineato il fatto che è previsto il raddoppio della cedola in caso di autocall, con soglie per il rimborso anticipato decrescenti di 2% ogni trimestre.

Certificates su Stellantis

Anche le azioni di Stellantis sono state fortemente vendute nel 2024, scontando probabilmente già buona parte dei possibili scenari negativi per il comparto. Per chi volesse puntare sul titolo, con un buon margine di protezione, troviamo anche in questo caso varie opportunità di investimento targate Banco BPM.

Fra queste, il certificato ISIN IT0005617888 ha per sottostante unico le azioni di Stellantis e al momento quota a sconto, in area 97. La barriera è collocata a 7,31 euro, valori decisamente lontani e sono previste cedole trimestrali dell’1,80%. In caso di richiamo anticipato il certificato paga una cedola doppia (3,60% lordo).

Premi mensili fissi

Premi fissi dello 0,50% su base mensile a fronte di una barriera a 7,302 euro con il certificato ISIN IT0005622458. Anche in questo caso le azioni di Stellantis sono il sottostante unico.

Il rendimento cedolare è più contenuto, ma bisogna considerare anche il prezzo spot del prodotto, al momento di circa 95,4 euro (quotazione lettera). Pertanto, si ha un possibile rendimento aggiuntivo a scadenza. Come detto, in questo certificato i premi sono fissi, venendo quindi pagati indipendentemente dall’andamento delle azioni Stellantis.

Focus sulle azioni di Saipem

Proseguiamo con i certificates di Banco BPM su azioni italiane, spostandosi su Saipem. Con il prodotto ISIN IT0005622417 si incassano premi fissi dell’8% annuo (0,67% mese). La barriera a scadenza è collocata a 1,4226 e dista poco più di 30 punti percentuali. Decisamente a sconto il certificato, che si acquista in area 90,7 a fronte di un valore nominale di 100.

Seconda opzione (ISIN IT0005611832) in questo caso con cedole condizionate. Anche in questo certificato le azioni di Saipem sono il sottostante unico. La barriera, però, è più ampia, appena sopra 1,25. Dista quindi poco meno di 40 punti percentuali. I premi mensili possono arrivare fino allo 0,70% lordo (8,40% annuo), ma il rendimento potenziale è più elevato, grazie a un prezzo a sconto, in area 93,30.

Il presente articolo è redatto a fine informativo. Non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. I certificates sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio. I rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%.