risultati consolidati al 31 dicembre 2024

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(*)  Nota metodologica sul perimetro di consolidamento a pagina 26.
(°)   Imposte dirette e indirette.
(°°)  Quasi interamente nella componente delle imposte dirette.

Tra i fattori di successo:

■  per quanto riguarda la tecnologia, con un apporto aggiuntivo al risultato corrente lordo 2025 pari a circa 500 milioni di euro, non previsti nel Piano di Impresa 2022-2025 ^(*):
·      nuova piattaforma tecnologica nativa cloud (isytech), già disponibile per la clientela retail mass market con la nuova banca digitale Isybank e in progressiva estensione al resto del Gruppo: 4,2 miliardi di investimenti IT già effettuati e circa 2.320 specialisti IT già assunti, con un apporto aggiuntivo al risultato corrente lordo 2025 pari a circa 150 milioni, non previsti nel Piano di Impresa;
·      nuovi canali digitali:
–    Isybank, la banca digitale del Gruppo con un modello di business di cost/income inferiore al 30% e circa un milione di nuovi clienti entro il 2025 – con un apporto aggiuntivo di circa 200 milioni di euro al risultato corrente lordo entro il 2025 – non previsti nel Piano di Impresa: oltre 530.000 conti già aperti da nuovi clienti (non di Intesa Sanpaolo) e circa 350.000 clienti (di Intesa Sanpaolo) già trasferiti;
–    Fideuram Direct, la piattaforma di Wealth Management digitale per il Private Banking, con circa 150.000 clienti nel 2025 (circa il 20% dell’attuale clientela di Fideuram): già circa 77.000 clienti e 2,9 miliardi di euro di attività finanziarie della clientela al 31 dicembre 2024; collaborazione con BlackRock per l’estensione della piattaforma ai clienti europei Private e Affluent iniziando con Belgio e Lussemburgo;
·      intelligenza artificiale, con circa 150 App e 300 specialisti nel 2025 (già 104 App e circa 215 specialisti al 31 dicembre 2024) e circa 100 milioni di euro di apporto aggiuntivo al risultato corrente lordo 2025, non previsti nel Piano di Impresa, senza considerare ulteriori benefici potenziali derivanti dall’adozione di soluzioni di Generative AI;

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(*) Apporto aggiuntivo al risultato corrente lordo 2025, derivante da isytech, Isybank, Fideuram Direct e Intelligenza Artificiale, che compensa l’impatto dell’inflazione più elevata e del rinnovo del contratto di lavoro.
(°)  Consulenti finanziari, Private Banker, Global Advisor (con contratto ibrido, combinato tra rapporto di lavoro dipendente a tempo indeterminato part-time e rapporto di lavoro autonomo in capo alla stessa persona), gestori per la clientela Exclusive, gestori per la clientela Affluent e gestori nella Filiale Digitale.

L’attuazione del Piano procede a pieno ritmo. In particolare:

·   forte riduzione del profilo di rischio, con un conseguente taglio del costo del rischio:
– forte deleveraging, con una diminuzione di 5,5 miliardi di euro dello stock di crediti deteriorati, al lordo delle rettifiche, tra il 2022 e il 2024, riducendo l’incidenza dei crediti deteriorati al netto delle rettifiche sui crediti complessivi all’ 1% ^(°);
– la funzione aziendale Balance Sheet Optimisation ha continuato a estendere gli schemi di protezione dal rischio di credito per ottimizzare l’assorbimento di capitale. Nel quarto trimestre 2024 perfezionate due nuove operazioni di cartolarizzazione sintetica, una strutturata come Simple, Transparent and Standardised (STS) su un portafoglio di circa 2,9 miliardi di euro di crediti corporate e una su un portafoglio di circa 1,4 miliardi di euro di crediti immobiliari commerciali. A fine dicembre 2024, l’ammontare in essere di operazioni di cartolarizzazione sintetica, incluse nel Programma GARC (Active Credit Risk Management), era pari a circa 29 miliardi di euro;
– ulteriormente rafforzate le iniziative di efficientamento del capitale ed esteso l’ambito di applicazione delle strategie creditizie a criteri ESG, indirizzando nuove erogazioni per oltre 18 miliardi di euro nel 2023 e circa 21 miliardi nel 2024 verso settori economici più sostenibili con il miglior rapporto rischio/rendimento;

·   riduzione strutturale dei costi, resa possibile dalla tecnologia:
– isytech operativa con circa 470 specialisti dedicati;
– internalizzazione delle competenze core IT avviata con circa 2.320 persone già assunte;
– interfaccia per gli utenti della nuova Banca Digitale Isybank basata sulla Mobile App di Intesa Sanpaolo, riconosciuta da Forrester come “Global Mobile Banking Apps Leader” per il 2022 e il 2023;
– chiuse 1.190 filiali dal quarto trimestre 2021 alla luce del lancio di Isybank;
– pienamente funzionante la piattaforma digitale per la gestione analitica dei costi, con 44 iniziative di efficientamento già identificate;
– in corso la razionalizzazione del patrimonio immobiliare in Italia, con una riduzione di circa 713 mila metri quadri dal quarto trimestre 2021;
– circa 5.850 uscite volontarie dal 2022;
– lanciati progetti di digitalizzazione in Eurizon riguardanti Intelligenza Artificiale e Distributed Ledger Technology;        

·   crescita delle commissioni, trainata dalle attività di Wealth Management, Protection & Advisory:
– rafforzamento dell’offerta (nuovi prodotti di asset management e assicurativi) e ulteriore crescita del servizio di consulenza evoluta Valore Insieme per la clientela Affluent e Exclusive: circa 58.000 nuovi contratti e 18,4 miliardi di euro di afflussi di attività finanziarie della clientela nel 2023, circa 67.000 nuovi contratti e 18,5 miliardi di euro di afflussi di attività finanziarie della clientela nel 2024;
– Intesa Sanpaolo è stata la prima banca in Italia a offrire nel corso del 2023 il SoftPOS di Nexi, soluzione che permette l’accettazione di pagamenti digitali contact-less da smartphone/tablet senza necessità di un terminale POS;
– nel quarto trimestre 2024, quotati su Borsa Italiana (Euronext) i primi sette ETF replica fisica della piattaforma D-X istituiti da Fideuram Asset Management Ireland tramite la Sicav AILIS (patrimonio gestito pari a circa 3,5 miliardi di euro a fine 2024);
– arricchita l’offerta commerciale Soluzione Domani dedicata alla clientela Senior (oltre 65 anni e caregiver) con il lancio dell’iniziativa Senior Hub (“SpazioxNoi”), che prevede, in una prima fase, l’apertura di un centro multiservizi dedicato all’invecchiamento attivo, al benessere e all’aggregazione sociale;

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(°)        Secondo la metodologia EBA.       

– dal 1° gennaio 2024, InSalute Servizi è diventata TPA (Third Party Administrator) del fondo sanitario integrativo del Gruppo Intesa Sanpaolo e – gestendo anche tutti i clienti della Divisione Banca dei Territori che hanno polizze sanitarie di Intesa Sanpaolo Protezione – è quarta come TPA in Italia con oltre 1,5 milioni di pratiche all’anno;
– lanciata un’iniziativa di value proposition ESG per i segmenti di clientela corporate e piccole e medie imprese delle banche del Gruppo in Slovacchia, Ungheria, Croazia, Serbia e Egitto. Individuati i settori prioritari per i quali è in corso la definizione di una strategia commerciale volta a migliorare l’offerta ESG, nei mercati in cui opera la Divisione International Banks. Lanciato un prodotto di finanziamento (multi-country) dedicato al raggiungimento di obiettivi green, nell’ambito dell’offerta S-Loan, in Slovacchia, Ungheria e Serbia. Avviato un progetto per estendere l’offerta S-Loan a Croazia, Bosnia-Erzegovina e Slovenia;
– a ottobre 2023 firmato il contratto per l’acquisizione del 99,98% di First Bank, banca commerciale rumena focalizzata sulla clientela retail e PMI; l’acquisizione, perfezionata a fine maggio 2024, ha rafforzato la presenza del Gruppo Intesa Sanpaolo in Romania e offre nuove opportunità alle aziende italiane;    

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(°)    Net Zero Banking Alliance.
(°°)   Per il 2021-2026, incluso il nuovo credito per la transizione in relazione al Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza.

– forte impegno in attività di Stewardship: nel 2024 Eurizon Capital SGR ha partecipato a 1.566 assemblee degli azionisti (di cui il 90% costituito da società quotate all’estero) e a 837 engagement (di cui il 37% su tematiche ESG), Eurizon Capital SA e Epsilon SGR hanno partecipato rispettivamente a 3.870 e 409 assemblee degli azionisti (di cui per entrambe il 97% costituito da società quotate all’estero) e Fideuram ha partecipato a 47 assemblee e a 166 engagement (di cui l’ 83% su tematiche ESG);
– emessi 14 green e social bond per un ammontare complessivo di 9,8 miliardi di euro tra il 2022 e il 2024.

Nel 2024, per il Gruppo si registra:

●  risultato corrente lordo in crescita del 13,9% a 13.736 milioni di euro, da 12.056 milioni del 2023;

●  risultato della gestione operativa in aumento del 12,5% rispetto al 2023;

●  proventi operativi netti in crescita del 7,5% rispetto al 2023 (interessi netti +6,9%, commissioni nette +9,4%, risultato dell’attività assicurativa +4,1%);

●  costi operativi in aumento dell’ 1,3% rispetto al 2023;

●  elevata efficienza, con un cost/income al 42,7%, tra i migliori nell’ambito delle maggiori banche europee;

●  costo del rischio a 30 centesimi di punto, a 26 escludendo le rettifiche di valore addizionali per favorire il de-risking, con un ammontare di overlay pari a 0,9 miliardi di euro;

●  qualità del credito ^(°):
–    a fine dicembre 2024, l’incidenza dei crediti deteriorati ^(°°) sui crediti complessivi è pari all’ 1,2% al netto delle rettifiche di valore e al 2,3% al lordo. Considerando la metodologia adottata dall’EBA, l’incidenza dei crediti deteriorati è pari all’ 1% al netto delle rettifiche di valore e al 2% al lordo;
–    l’esposizione verso la Russia ^{(^)} è in ulteriore riduzione, diminuita di circa l’ 89% (oltre 3,2 miliardi di euro) rispetto a fine giugno 2022 e scesa allo 0,1% dei crediti a clientela complessivi del Gruppo, e i crediti cross-border verso la Russia sono in larga parte in bonis e classificati a Stage 2;

●  elevati livelli di copertura dei crediti deteriorati:
–    livello di copertura specifica dei crediti deteriorati al 49,5% a fine dicembre 2024, con una copertura specifica della componente costituita dalle sofferenze al 68%;
–    robusto buffer di riserva sui crediti in bonis, pari allo 0,5% a fine dicembre 2024;

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(°)  Nessun ammontare materiale di moratorie in essere a fine dicembre 2024. L’ammontare di crediti garantiti dallo Stato è pari a 15,6 miliardi di euro (circa 2,2 miliardi SACE e 13,4 miliardi Fondo PMI).
(°°)  Dai crediti deteriorati a fine dicembre 2024 sono esclusi i portafogli classificati come destinati a prossime cessioni, contabilizzati nella voce attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione, pari a circa 0,3 miliardi di euro al lordo delle rettifiche di valore e a circa 0,04 miliardi al netto.
(^) Esposizione creditizia verso clientela on-balance, cross-border e della controllata Banca Intesa in Russia, al netto delle garanzie di Export Credit Agencies e post rettifiche di valore. Al 31 dicembre 2024, post rettifiche di valore, l’esposizione creditizia on-balance cross-border verso la Russia è pari a 0,35 miliardi di euro di cui 0,34 miliardi verso clientela, al netto di 0,7 miliardi di euro di garanzie di Export Credit Agencies (off-balance nulli verso clientela, al netto di 0,3 miliardi di garanzie ECA, e pari a 0,03 miliardi verso banche) e quella on-balance delle controllate è pari a 0,81 miliardi, di cui 0,07 miliardi verso clientela, per Banca Intesa in Russia e a 0,07 miliardi, verso banche, per Pravex Bank in Ucraina (off-balance, verso clientela, pari a 0,03 miliardi per la controllata in Russia e 0,03 miliardi per la controllata in Ucraina). L’esposizione creditizia verso controparti russe attualmente inserite nelle liste SDN dei soggetti a cui si applicano sanzioni è pari a 0,22 miliardi di euro.

● ampiamente rispettato il requisito normativo Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities (MREL): ratio, calcolato sui Risk Weighted Assets, a fine dicembre 2024 ^(#) pari a 40,8% per il totale e a 23,8% per la componente subordinata (pari rispettivamente a 40,1% e 23,1% deducendo dal capitale anche 2 miliardi di euro di buyback autorizzato dalla BCE ^(°°°)), rispetto a requisiti pari rispettivamente a 26,2% e a 18,6% comprensivi di un Combined Buffer Requirement pari a 4,5%;

●  supporto all’economia reale: circa 70 miliardi di euro di nuovo credito a medio-lungo termine nel 2024, con circa 43 miliardi in Italia, di cui circa 38 miliardi erogati a famiglie e piccole e medie imprese; circa 3.100 aziende italiane riportate in bonis da posizioni di credito deteriorato nel 2024 e circa 144.000 dal 2014, preservando rispettivamente circa 15.500 e 720.000 posti di lavoro;

●  significativo ritorno cash per gli azionisti: proposta all’Assemblea di dividendi complessivi pari a 6,1 miliardi di euro (3 miliardi di acconto dividendi 2024 pagato a novembre 2024 e proposta di 3,1 miliardi di saldo dividendi 2024 da pagare a maggio 2025) e di un buyback pari a 2 miliardi di euro (autorizzato dalla BCE), da avviare a giugno 2025 a seguito dell’approvazione assembleare: il Consiglio di Amministrazione riunitosi oggi ha deliberato di proporre alla prossima Assemblea ordinaria la distribuzione di 17,1 centesimi di euro per azione, al lordo delle ritenute di legge, come saldo dividendi (che si aggiunge a 17 centesimi di acconto pagato a novembre 2024) e l’esecuzione di un acquisto di azioni proprie pari a 2 miliardi di euro – da avviare a giugno 2025 – per loro successivo annullamento, con dettagli che verranno resi noti nei termini previsti dalla normativa. Più precisamente, per quanto riguarda i dividendi, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre alla prossima Assemblea ordinaria la distribuzione di 6.066.823.968,30 euro complessivamente a valere sull’utile 2024, corrispondente a un payout ratio pari al 70% dell’utile netto consolidato, che, tenendo conto dell’acconto dividendi pagato lo scorso novembre pari a 3.022.396.312,63 euro ^(*), porta alla proposta di distribuzione di 3.044.427.655,67 euro ^(**) a saldo, corrispondente a un importo unitario di 17,1 centesimi di euro per ciascuna delle n. 17.803.670.501 azioni ordinarie; non verrà peraltro effettuata alcuna distribuzione alle azioni proprie di cui la Banca si trovasse eventualmente in possesso alla record date. Tale distribuzione, se approvata dall’Assemblea, avrà luogo a partire dal giorno 21 maggio 2025 (con stacco cedole il 19 maggio e record date il 20 maggio). Il dividendo per azione complessivo proposto per il 2024 è pari a 34,1 centesimi di euro (17 centesimi come acconto pagato a novembre 2024 e 17,1 centesimi come saldo proposto). Rapportando l’importo unitario complessivo proposto di 34,1 centesimi di euro al prezzo di riferimento dell’azione registrato mediamente nel 2024, risulta un rendimento (dividend yield) pari a 9,8%.

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(*)  Acconto dividendi considerato al netto della quota non distribuita relativa alle n. 24.868.662 azioni proprie in portafoglio alla record date, per un importo pari a 4.227.672,54 euro.
(**)  A valere sull’utile netto individuale della Capogruppo pari a circa 5.604 milioni di euro, un importo pari a circa 304 milioni è da attribuire a riserva indisponibile, in relazione a effetti di valutazioni a fair value. La proposta del Consiglio di Amministrazione prevede quindi la distribuzione cash di 2.252.164.318,38 euro come saldo dividendi a valere sull’utile d’esercizio (corrispondenti a 12,65 centesimi per ciascuna azione) e di 792.263.337,29 euro come assegnazione di riserve a valere sulla Riserva sovrapprezzi di emissione (corrispondenti a 4,45 centesimi per ciascuna azione). L’assegnazione di riserve sarà soggetta allo stesso regime fiscale della distribuzione di dividendi.

I risultati di conto economico del quarto trimestre 2024

Il risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value ammonta a 5 milioni di euro, rispetto ai 150 milioni del terzo trimestre 2024, con la componente relativa alla clientela che cresce a 95 milioni da 78 milioni, quella di capital markets che registra un saldo negativo attestatosi a 238 milioni rispetto a 240 milioni, quella dell’attività di trading e tesoreria che diminuisce a 146 milioni da 311 milioni e quella dei prodotti strutturati di credito che aumenta a 2 milioni da un milione. Il risultato pari a 5 milioni del quarto trimestre 2024 si confronta con un saldo negativo per 90 milioni del quarto trimestre 2023, trimestre in cui l’apporto della componente relativa alla clientela era stato di 81 milioni, quello della componente di capital markets negativo per 136 milioni, quello dell’attività di trading e tesoreria negativo per 36 milioni e quello dei prodotti strutturati di credito di un milione.

I proventi operativi netti sono pari a 6.668 milioni di euro, in flessione del 2% rispetto ai 6.802 milioni del terzo trimestre 2024 e in crescita del 4,2% rispetto ai 6.397 milioni del quarto trimestre 2023.

I costi operativi ammontano a 3.584 milioni di euro, in aumento del 31% rispetto ai 2.736 milioni del terzo trimestre 2024, a seguito di un aumento del 36,1% per le spese del personale, del 27,8% per le spese amministrative e del 12,8% per gli ammortamenti; i costi operativi del quarto trimestre 2024 aumentano del 2,5% rispetto ai 3.496 milioni del corrispondente trimestre 2023, a seguito di un aumento del 3,9% per le spese del personale e del 4,6% per gli ammortamenti e di una diminuzione dell’ 1,5% per le spese amministrative.

Conseguentemente, il risultato della gestione operativa ammonta a 3.084 milioni di euro, in diminuzione del 24,2% rispetto ai 4.066 milioni del terzo trimestre 2024 e in crescita del 6,3% rispetto ai 2.901 milioni del quarto trimestre 2023. Il cost/income ratio nel quarto trimestre 2024 è pari al 53,7%, rispetto al 40,2% del terzo trimestre 2024 e al 54,7% del quarto trimestre 2023.

Le rettifiche di valore nette su crediti sono pari a 482 milioni di euro (comprendenti 19 milioni relativi all’esposizione a Russia e Ucraina, nel cui ambito 27 milioni per favorire il de-risking, e 37 milioni di rettifiche aggiuntive per favorire il de-risking), rispetto a 238 milioni del terzo trimestre 2024 (che includevano 16 milioni relativi all’esposizione a Russia e Ucraina) e a 616 milioni del quarto trimestre 2023 (che includevano 148 milioni per favorire il de-risking e 35 milioni di riprese di valore relative all’esposizione a Russia e Ucraina).

L’ammontare di altri accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività è pari a 353 milioni di euro (comprendenti 96 milioni per l’esposizione a Russia e Ucraina), rispetto ai 150 milioni del terzo trimestre 2024 (che includevano 72 milioni per l’esposizione a Russia e Ucraina) e ai 332 milioni del quarto trimestre 2023 (che includevano 43 milioni per l’esposizione a Russia e Ucraina).

Gli altri proventi netti registrano un saldo positivo per 67 milioni di euro, rispetto a un saldo negativo per 2 milioni di euro nel terzo trimestre 2024 e un saldo positivo per 29 milioni nel quarto trimestre 2023.

L’utile delle attività operative cessate è nullo, analogamente al terzo trimestre 2024 e al quarto trimestre 2023.

Il risultato corrente lordo è pari a 2.316 milioni di euro, rispetto a 3.676 milioni del terzo trimestre 2024 e a 1.982 milioni del quarto trimestre 2023.

Il risultato netto pari a 1.499 milioni di euro nel quarto trimestre 2024 si confronta con quello pari a 2.401 milioni nel terzo trimestre 2024 e a 1.602 milioni nel quarto trimestre 2023.

I risultati di conto economico del 2024

Il conto economico consolidato del 2024 registra interessi netti pari a 15.718 milioni di euro, in crescita del 6,9% rispetto ai 14.700 milioni del 2023.

Le commissioni nette sono pari a 9.386 milioni di euro, in aumento del 9,4% rispetto ai 8.576 milioni del 2023. In dettaglio, si registra una crescita dell’ 1,7% per le commissioni da attività bancaria commerciale e del 12,5% per le commissioni da attività di gestione, intermediazione e consulenza (risparmio gestito, prodotti assicurativi, collocamento titoli,…), nel cui ambito si registra un aumento del 37,1% per la componente relativa a intermediazione e collocamento di titoli, del 7,5% per quella relativa al risparmio gestito (commissioni di performance pari a 85 milioni di euro nel 2024 e a 22 milioni nel 2023) e del 4,1% per quella relativa ai prodotti assicurativi.

Il risultato dell’attività assicurativa ammonta a 1.735 milioni di euro, in crescita del 4,1% rispetto ai 1.666 milioni del 2023.

Il risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value ammonta a 256 milioni di euro, rispetto a 306 milioni del 2023, con la componente relativa alla clientela che flette a 323 milioni da 345 milioni, quella di capital markets che registra un saldo negativo in ampliamento a 700 milioni da 481 milioni, quella dell’attività di trading e tesoreria che cresce a 622 milioni da 437 milioni e quella dei prodotti strutturati di credito che aumenta a 11 milioni da 5 milioni.

I proventi operativi netti sono pari a 27.107 milioni di euro, in crescita del 7,5% rispetto ai 25.227 milioni del 2023.

I costi operativi ammontano a 11.570 milioni di euro, in aumento dell’ 1,3% rispetto agli 11.420 milioni del 2023, a seguito di un aumento del 2,3% per le spese del personale e del 3,3% per gli ammortamenti e di una diminuzione dell’ 1,8% per le spese amministrative.

Conseguentemente, il risultato della gestione operativa ammonta a 15.537 milioni di euro, in crescita del 12,5% rispetto ai 13.807 milioni del 2023. Il cost/income ratio nel 2024 è pari al 42,7%, rispetto al 45,3% del 2023.

Le rettifiche di valore nette su crediti sono pari a 1.274 milioni di euro (comprendenti 8 milioni relativi all’esposizione a Russia e Ucraina, nel cui ambito 80 milioni per favorire il de-risking, e 92 milioni di rettifiche aggiuntive per favorire il de-risking), rispetto a 1.529 milioni del 2023 (che includevano 148 milioni per favorire il de-risking e 206 milioni di riprese di valore relative all’esposizione a Russia e Ucraina).

L’ammontare di altri accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività è pari a 680 milioni di euro (comprendenti 263 milioni per l’esposizione a Russia e Ucraina), rispetto ai 570 milioni del 2023 (che includevano 114 milioni per l’esposizione a Russia e Ucraina).

Gli altri proventi netti sono pari a 153 milioni di euro, rispetto a 348 milioni nel 2023 (che includevano plusvalenze per 192 milioni derivanti dalla cessione della partecipazione detenuta in Zhong Ou Asset Management e per 116 milioni derivanti dalla cessione del ramo acquiring in Croazia).

L’utile delle attività operative cessate è nullo, analogamente al 2023.

Il risultato corrente lordo è pari a 13.736 milioni di euro, rispetto a 12.056 milioni del 2023.

Il risultato netto consolidato è pari a 8.666 milioni di euro, dopo la contabilizzazione di:
–    imposte sul reddito per 4.048 milioni di euro, che includono un beneficio di 499 milioni derivante dall’iscrizione di imposte differite attive;
–    oneri di integrazione e incentivazione all’esodo (al netto delle imposte) per 587 milioni;
–    effetti economici negativi derivanti dall’allocazione dei costi di acquisizione (al netto delle imposte) per 94 milioni;
–    tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario e assicurativo (al netto delle imposte) per 348 milioni di euro, derivanti da oneri ante imposte per 2 milioni relativi al fondo di risoluzione, per 349 milioni relativi ai contributi al fondo di garanzia dei depositi italiano, per 2 milioni relativi ai contributi al fondo di garanzia dei depositi di unità operanti all’estero, per 26 milioni relativi a tributi sostenuti da controllate estere, per 83 milioni relativi al fondo di garanzia assicurativo dei rami vita e per 46 milioni relativi a variazioni negative di fair value riguardanti Atlante. Nel 2023, la voce ammontava a 486 milioni di euro, derivanti dai seguenti apporti ante imposte: oneri per 324 milioni relativi al contributo al fondo di risoluzione, per 356 milioni relativi ai contributi al fondo di garanzia dei depositi italiano, per 17 milioni relativi ai contributi al fondo di garanzia dei depositi di unità operanti all’estero e per 24 milioni relativi a tributi sostenuti da controllate estere e variazioni positive di fair value per 14 milioni riguardanti Atlante.
–    una perdita di pertinenza di terzi per 7 milioni di euro.

Il risultato netto pari a 8.666 milioni di euro nel 2024 si confronta con quello pari a 7.724 milioni nel 2023.

Lo stato patrimoniale al 31 dicembre 2024

Le attività finanziarie della clientela risultano pari a 1.382 miliardi di euro, in crescita del 5,9% rispetto al 31 dicembre 2023. Nell’ambito delle attività finanziarie della clientela, la raccolta diretta bancaria ammonta a 585 miliardi, in aumento dell’ 1,2% rispetto al 31 dicembre 2023. La raccolta diretta assicurativa è pari a 177 miliardi, in crescita del 2,7% rispetto al 31 dicembre 2023. La raccolta indiretta ammonta a 788 miliardi, in aumento del 9,4% rispetto al 31 dicembre 2023. L’ammontare di risparmio gestito è pari a 473 miliardi, in crescita del 7% rispetto al 31 dicembre 2023; la nuova produzione vita nel 2024 ammonta a 17,8 miliardi di euro. La raccolta amministrata è pari a 315 miliardi, in crescita del 13,3% rispetto al 31 dicembre 2023.

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(*) Escluso il finanziamento alle Banche in Liquidazione Coatta Amministrativa (ex Banca Popolare di Vicenza e Veneto Banca).
(°)  Deducendo dal capitale anche le cedole maturate sulle emissioni di Additional Tier 1.
(°°) Da avviare a giugno 2025, subordinatamente all’approvazione dell’Assemblea.

Le scelte strategiche perseguite hanno permesso a Intesa Sanpaolo di confermarsi come uno dei gruppi bancari più solidi a livello internazionale, i cui punti di forza – oltre a quanto precedentemente detto in merito alla qualità dei crediti e al livello dei coefficienti patrimoniali – sono costituiti da una robusta liquidità e da un leverage contenuto.

L’indicatore MREL ratio, calcolato su Risk Weighted Assets, al 31 dicembre 2024 ^(*) è pari a 40,8% per il totale e a 23,8% per la componente subordinata (pari rispettivamente a 40,1% e 23,1% deducendo dal capitale anche 2 miliardi di euro di buyback autorizzato dalla BCE ^(**)), rispetto a requisiti pari rispettivamente a 26,2% e a 18,6% comprensivi di un Combined Buffer Requirement pari a 4,5%.

Il leverage ratio al 31 dicembre 2024 (che include le esposizioni verso la Banca Centrale Europea) è pari a 5,9% (5,7% deducendo dal capitale anche 2 miliardi di euro di buyback autorizzato dalla BCE ^(**)), valore tra i migliori nel confronto con i principali gruppi bancari europei.

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Al 31 dicembre 2024, la struttura operativa del Gruppo Intesa Sanpaolo si articola in 3.925 sportelli bancari – 2.971 in Italia e 954 all’estero – e 94.736 persone.

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(°)  Media degli ultimi dodici mesi.
(*)   Dati gestionali preliminari.
(**)  Da avviare a giugno 2025, subordinatamente all’approvazione dell’Assemblea.

I risultati per area di Business
 

La Divisione Banca dei Territori include: 
– clientela Retail (individui e aziende con esigenze finanziarie di minore complessità);
– clientela Exclusive (individui con esigenze finanziarie di maggiore complessità);
– clientela Imprese (aziende con esigenze finanziarie di maggiore complessità, generalmente Piccole e Medie Imprese);
– clientela costituita da enti nonprofit.

La Divisione include la digital bank controllata Isybank (che opera anche nell’instant banking tramite Mooney, partnership con il Gruppo ENEL). 

La Divisione Banca dei Territori registra:

La Divisione IMI Corporate & Investment Banking comprende:
– Client Coverage & Advisory, che include in particolare Institutional Clients cui compete la relazione con le istituzioni finanziarie e Global Corporate cui compete la relazione con i clienti che hanno un fatturato superiore a 350 milioni di euro e raggruppati, secondo il modello settoriale, nei seguenti 8 comparti di attività: Automotive & Industrials; Basic Materials & Healthcare; Food & Beverage and Distribution; Retail & Luxury; Infrastructure; Real Estate; Energy; Telecom, Media & Technology;
– Distribution Platforms & GTB, che include in particolare Global Transaction Banking cui compete la gestione dei servizi transazionali e IMI CIB International Network cui compete lo sviluppo internazionale della Divisione e la responsabilità delle filiali estere, degli uffici di rappresentanza e delle società estere corporate (Intesa Sanpaolo Bank Luxembourg, Intesa Sanpaolo Bank Ireland e Intesa Sanpaolo Brasil);
– Global Banking & Markets, deputata in particolare all’attività di finanza strutturata, primary markets e capital markets (equity e debt capital markets).

Nel perimetro della Divisione rientra inoltre l’attività di gestione del portafoglio proprietario del Gruppo.

La Divisione IMI Corporate & Investment Banking registra:

La Divisione International Banks presidia l’attività del Gruppo sui mercati esteri nei quali è presente tramite banche controllate e partecipate che svolgono attività di commercial banking, fornisce indirizzo, coordinamento e supporto alle controllate, è responsabile della definizione delle linee strategiche di sviluppo del Gruppo relativamente alla presenza diretta sui mercati esteri, con esplorazione sistematica e analisi di nuove opportunità di crescita sui mercati già presidiati e su nuovi mercati, del coordinamento dell’operatività delle banche estere e della gestione delle relazioni delle banche estere con le strutture centralizzate della Capogruppo e con le filiali o altri uffici esteri della Divisione IMI Corporate & Investment Banking. La Divisione opera con l’HUB Europa Sud-Orientale, costituito da Privredna Banka Zagreb in Croazia, Intesa Sanpaolo Banka Bosna i Hercegovina in Bosnia-Erzegovina e Intesa Sanpaolo Bank in Slovenia, il Danube HUB, costituito da VUB Banka in Slovacchia e Repubblica Ceca, Intesa Sanpaolo Bank Romania e First Bank in Romania, e con Intesa Sanpaolo Bank Albania, CIB Bank in Ungheria, Banca Intesa Beograd in Serbia, Bank of Alexandria in Egitto, Pravex Bank in Ucraina e Eximbank in Moldavia.

La Divisione International Banks registra:

La Divisione Private Banking serve il segmento di clientela di fascia alta (Private e High Net Worth Individuals) tramite Fideuram e le sue controllate Intesa Sanpaolo Private Banking, SIREF Fiduciaria, Intesa Sanpaolo Wealth Management, Reyl Intesa Sanpaolo, Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking Asset Management e Fideuram Asset Management Ireland.

La Divisione Private Banking registra:

La Divisione Asset Management fornisce soluzioni di asset management rivolte alla clientela del Gruppo, alle reti commerciali esterne al Gruppo e alla clientela istituzionale tramite Eurizon Capital. Ad Eurizon Capital fanno capo le controllate Eurizon Capital S.A., asset manager lussemburghese rivolto allo sviluppo sul mercato internazionale, Epsilon SGR, specializzata in prodotti strutturati, Eurizon Asset Management Slovakia a cui fanno capo Eurizon Asset Management Hungary e Eurizon Asset Management Croatia (polo dell’asset management nell’Est Europa), Eurizon Capital Real Asset SGR, dedicata ad asset class alternative, Eurizon SLJ Capital LTD, asset manager inglese concentrato su strategie macro e valutarie, Eurizon Capital Asia Limited e il 49% della società cinese di asset management Penghua Fund Management.

La Divisione Asset Management registra:

La Divisione Insurance sviluppa l’offerta dei prodotti assicurativi rivolti alla clientela del Gruppo e include Intesa Sanpaolo Assicurazioni (che controlla anche Intesa Sanpaolo Protezione, Intesa Sanpaolo Insurance Agency e InSalute Servizi) e Fideuram Vita.

La Divisione Insurance registra:

Le prospettive

L’attuazione del Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo, con una prospettiva di utile netto per il 2025 migliorata a ben oltre 9 miliardi di euro.

Per il 2025 si prevede:
– ricavi in crescita, con: resilienza degli interessi netti (in relazione al maggior contributo dell’hedging sulle poste a vista e all’aumento del volume dei crediti); incremento delle commissioni nette e del risultato dell’attività assicurativa, basato sulla leadership del Gruppo nell’attività di Wealth Management, Protection & Advisory; crescita degli utili da trading;
– costi operativi in riduzione, nonostante gli investimenti in tecnologia, con: accordo sindacale riguardante l’Italia, per 4.000 persone prossime all’età pensionabile in uscita volontaria entro il 2027, di cui 2.350 entro il 2025 (circa 950 già uscite al primo gennaio 2025), e 3.500 giovani da assumere entro il primo semestre 2028, di cui 1.500 Global Advisor per le attività commerciali nella rete in particolare nel Wealth Management & Protection; entro il 2027, mediante turnover naturale, 3.000 uscite per le persone in Italia, di cui 1.000 entro il 2025, e 2.000 uscite nette nelle controllate internazionali, di cui 500 entro il 2025; benefici addizionali derivanti dalla tecnologia (es., razionalizzazione  delle filiali e snellimento dei processi informatici); razionalizzazione degli immobili;
– basso costo del rischio, con: basso stock di crediti deteriorati; portafoglio crediti di elevata qualità; gestione proattiva del credito;

– minori tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario e assicurativo, non essendoci più contribuzione al fondo di garanzia dei depositi.

Si prevede una solida patrimonializzazione, con un Common Equity Tier 1 ratio – confermando l’obiettivo superiore al 12% nell’orizzonte del Piano di Impresa 2022-2025 secondo le regole di Basilea 3 / Basilea 4 – pari nel 2025 a oltre il 14% ante Basilea 4, a circa il 13,7% post impatto di Basilea 4 nel 2025 pari a circa 40 centesimi di punto e a circa il 14,5% post impatto complessivo di Basilea 4 pari a circa 60 centesimi di punto (di cui circa 20 nel 2026-2033, inclusi circa 10 nel 2026 relativi a FRTB) e includendo l’assorbimento delle DTA successivo al 2025 pari a circa 100 centesimi di punto (per la gran parte entro il 2028), tenendo conto del predetto payout ratio previsto per gli anni del Piano di Impresa, del buyback da avviare a giugno 2025 e non considerando un’ulteriore distribuzione per il 2025.

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(*)    Subordinatamente all’approvazione dell’Assemblea.

Ai fini di comparabilità dei risultati:
–     i dati di stato patrimoniale dei quattro trimestri 2023 e del primo trimestre 2024 sono stati riesposti a seguito dell’acquisizione del controllo di First Bank (perfezionata a fine maggio 2024), consolidando le relative componenti linea per linea e attribuendo il corrispondente patrimonio netto al patrimonio di pertinenza di terzi;
–     i dati di stato patrimoniale dei quattro trimestri 2023 e dei primi due trimestri 2024 sono stati riesposti a seguito dell’acquisizione della maggioranza del capitale di Alpian (che è intervenuta ad agosto 2024 e ha determinato il passaggio di Alpian da partecipata sottoposta a influenza notevole, consolidata a patrimonio netto, a società controllata, consolidata integralmente), consolidando le relative componenti linea per linea e attribuendo il corrispondente patrimonio netto al patrimonio di pertinenza di terzi;
–     i dati di conto economico dei quattro trimestri 2023 e dei primi due trimestri 2024 sono stati riesposti a seguito dell’acquisizione del controllo di First Bank, consolidando le relative componenti linea per linea e attribuendo il corrispondente utile netto all’utile di pertinenza di terzi, e dell’acquisizione della maggioranza del capitale di Alpian, consolidando le relative componenti linea per linea a fronte dello storno dell’apporto alla voce “dividendi e utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto” e attribuendo il corrispondente risultato netto all’utile (perdita) di pertinenza di terzi;
–     i dati di conto economico relativi alle aree di Business dei quattro trimestri 2023 sono stati riesposti per la riallocazione di alcune componenti tra aree di Business e Centro di Governo.

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Allo scopo di consentire una più completa informativa sui risultati conseguiti al 31 dicembre 2024, si allegano i prospetti relativi al conto economico e allo stato patrimoniale consolidati riclassificati approvati dal Consiglio di Amministrazione. Si precisa che la società di revisione sta completando la revisione legale del bilancio nonché le attività finalizzate al rilascio dell’attestazione prevista dall’art. 26 (2) del Regolamento dell’Unione Europea n. 575/2013 e dalla Decisione della Banca Centrale Europea n. 2015/656. Il progetto di bilancio d’esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2024 verranno sottoposti all’approvazione del Consiglio di Amministrazione previsto per il 27 febbraio 2025. Si segnala che verranno messi a disposizione degli azionisti e del mercato, entro il 28 marzo 2025, il progetto di bilancio d’esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2024 che verranno sottoposti all’esame della società di revisione incaricata della revisione contabile del bilancio. Il bilancio d’esercizio verrà sottoposto all’approvazione dell’Assemblea ordinaria prevista per il 29 aprile 2025.

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Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Elisabetta Stegher, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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La presente comunicazione e le informazioni ivi contenute non hanno finalità di né costituiscono in alcun modo consulenza in materia di investimenti. Le dichiarazioni ivi contenute non sono state oggetto di verifica indipendente. Non viene fatta alcuna dichiarazione o garanzia, espressa o implicita, in riferimento a, e nessun affidamento dovrebbe essere fatto relativamente all’imparzialità, accuratezza, completezza, correttezza e affidabilità delle informazioni ivi contenute. La Società e i suoi rappresentanti declinano ogni responsabilità (sia per negligenza o altro), derivanti in qualsiasi modo da tali informazioni e/o per eventuali perdite derivanti dall’utilizzo o meno di questa comunicazione. Accedendo a questi materiali, il lettore accetta di essere vincolato dalle limitazioni di cui sopra.

Questo comunicato stampa contiene previsioni e stime che riflettono le attuali opinioni del management Intesa Sanpaolo in merito ad eventi futuri. Previsioni e stime sono in genere identificate da espressioni come “è possibile,” “si dovrebbe,” “si prevede,” “ci si attende,” “si stima,” “si ritiene,” “si intende,” “si progetta,” “obiettivo” oppure dall’uso negativo di queste espressioni o da altre varianti di tali espressioni oppure dall’uso di terminologia comparabile. Queste previsioni e stime comprendono, ma non si limitano a, tutte le informazioni diverse dai dati di fatto, incluse, senza limitazione, quelle relative alla posizione finanziaria futura di Intesa Sanpaolo e ai risultati operativi, la strategia, i piani, gli obiettivi e gli sviluppi futuri nei mercati in cui Intesa Sanpaolo opera o intende operare.

A seguito di tali incertezze e rischi, si avvisano i lettori che non devono fare eccessivo affidamento su tali informazioni di carattere previsionale come previsione di risultati effettivi. La capacità del Gruppo Intesa Sanpaolo di raggiungere i risultati previsti dipende da molti fattori al di fuori del controllo del management. I risultati effettivi possono differire significativamente (ed essere più negativi di) da quelli previsti o impliciti nei dati previsionali. Tali previsioni e stime comportano rischi ed incertezze che potrebbero avere un impatto significativo sui risultati attesi e si fondano su assunti di base.

Le previsioni e le stime ivi formulate si basano su informazioni a disposizione di Intesa Sanpaolo alla data odierna. Intesa Sanpaolo non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente e di rivedere previsioni e stime a seguito della disponibilità di nuove informazioni, di eventi futuri o di altro, fatta salva l’osservanza delle leggi applicabili. Tutte le previsioni e le stime successive, scritte ed orali, attribuibili a Intesa Sanpaolo o a persone che agiscono per conto della stessa sono espressamente qualificate, nella loro interezza, da queste dichiarazioni cautelative.

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